Bài học hôm nay là một kho tàng trí tuệ và hiểu biết sâu sắc từ một số bộ óc giao dịch giỏi nhất mọi thời đại. Chúng ta sẽ thực hiện một hành trình khám phá và tìm hiểu một chút về một số nhà giao dịch giỏi nhất từ trước đến nay và phân tích một số báo giá nổi tiếng của họ để xem chúng ta có thể học được gì và cách nó áp dụng cho giao dịch của chính chúng ta.
Cách để học bất cứ điều gì là học hỏi từ những người vĩ đại, có người cố vấn, giáo viên, học tập và đọc; bạn phải nỗ lực phối hợp để tiếp thu càng nhiều kiến thức từ những người giỏi nhất trong lĩnh vực của bạn càng tốt, vì đó thực sự là cách nhanh nhất để thành công, có thể là trong giao dịch hoặc bất kỳ lĩnh vực nào khác.
Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy phần giới thiệu ngắn gọn về 10 nhà giao dịch giỏi nhất mọi thời đại, tiếp theo là một trích dẫn đầy cảm hứng từ họ và cách tôi xem báo giá đó và áp dụng nó vào các nguyên tắc giao dịch của riêng mình. Hy vọng rằng, sau khi đọc bài học hôm nay, bạn sẽ có thể áp dụng sự khôn ngoan này vào giao dịch của chính mình và bắt đầu cải thiện hiệu suất thị trường của mình do đó…
George Soros
George Soros trở nên nổi tiếng quốc tế khi, vào tháng 9 năm 1992, ông đã đầu tư 10 tỷ đô la vào một giao dịch tiền tệ duy nhất khi ông bán khống đồng bảng Anh. Hóa ra anh ta đã đúng, và chỉ trong một ngày, giao dịch đã tạo ra lợi nhuận 1 tỷ đô la – cuối cùng, có thông tin rằng lợi nhuận của anh ta trong giao dịch gần như đạt 2 tỷ đô la. Kết quả là, anh ta nổi tiếng là “người đàn ông đã phá vỡ Ngân hàng Anh.”
Soros tự mình ra đi vào năm 1973, thành lập công ty quỹ phòng hộ của Soros Fund Management, mà cuối cùng đã phát triển thành Quantum Fund nổi tiếng và được kính trọng. Trong gần hai thập kỷ, ông đã điều hành quỹ phòng hộ tích cực và thành công này, được cho là mang lại lợi nhuận vượt quá 30% mỗi năm và, trong hai lần, công bố lợi nhuận hàng năm hơn 100%.
Đây là trích dẫn nổi tiếng của Soros:
“Thị trường liên tục ở trong tình trạng không chắc chắn và biến động và tiền được tạo ra bằng cách giảm giá những điều hiển nhiên và đặt cược vào những điều bất ngờ.”
Câu nói trên là một lý do lớn khiến tôi yêu George Soros. Thật vậy, những gì anh ấy đang nói mô tả cách tôi nghĩ về thị trường và thậm chí một số chiến lược hành động giá của tôi. Mô hình giả mạo của tôi và thậm chí là một chiến lược phá vỡ giả nói chung, đều là những thiết lập phản ánh cách chúng ta có thể sử dụng hành động giá để “giảm giá hiển nhiên và đặt cược vào những điều bất ngờ” như Soros đã nói. Thông thường, hầu hết những người chơi trên thị trường đều bị ám ảnh vào một quan điểm, một sự thiên vị của thị trường, quên rằng thị trường có thể chuyển hướng. Bạn phải sẵn sàng cho mọi thứ và trở thành một nhà giao dịch thích nghi nếu bạn muốn có thể kiếm tiền trong thời gian dài. Chắc chắn, đối với Soros, cá cược chống lại đồng bảng Anh khi cả thế giới mua lên, đã được đền đáp; đó là một ví dụ điển hình về cách không đi theo đám đông và không quá cam kết với một quan điểm có thể được đền đáp.
Trong biểu đồ dưới đây, chúng tôi thực sự thấy rằng một mẫu hình fakey giảm giá rõ ràng (tín hiệu bán) đã được hình thành một ngày trước khi GBPUSD sụp đổ vào năm 1992, dẫn đến giao dịch nổi tiếng nhất của George Soro…
Jesse Livermore
Livermore, tác giả của “Cách giao dịch cổ phiếu” (1940), là một trong những nhà giao dịch vĩ đại nhất mọi thời đại. Vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 1929, Jesse Livermore trị giá 100 triệu đô la, tương đương với 1,5-13 tỷ đô la ngày nay, tùy thuộc vào chỉ số được sử dụng. Có lẽ ông nổi tiếng nhất vì đã bán khống cổ phiếu Mỹ trước khi chúng sụp đổ vào năm 1929, khiến tài khoản ngân hàng của ông tăng lên 100 triệu đô la.
Đây là một câu nói nổi tiếng của Jesse Livermore:
“Chỉ chơi trên thị trường khi tất cả các yếu tố đều có lợi cho bạn. Không ai có thể chơi thị trường mọi lúc và giành chiến thắng. Có những lúc bạn nên hoàn toàn rời khỏi thị trường, vì lý do cảm xúc cũng như kinh tế.”
Câu nói trên của Jesse Livermore là một trong những câu nói yêu thích của tôi. Tôi muốn giữ cách tiếp cận giao dịch tần suất thấp và giao dịch như một tay bắn tỉa chứ không phải là một tay súng máy, đó cũng là những gì Livermore đang nói ở đây. Chơi thị trường khi tất cả các yếu tố đều có lợi cho bạn có nghĩa là, như với các trích dẫn khác trong bài học này (xem một chủ đề ở đây?) Giao dịch với sự hợp lưu. Anh ấy nói rằng đôi khi bạn nên ra khỏi thị trường vì lý do cảm xúc cũng như kinh tế. Có nghĩa là, vì lợi ích của tài khoản giao dịch và tư duy của bạn, bạn không nên ở trong thị trường mọi lúc. Trên thực tế, hầu hết thời gian bạn nên ra khỏi thị trường, đó là nền tảng trong triết lý giao dịch của tôi.
Ed Seykota
Giao dịch với tư cách là người theo xu hướng, Ed Seykota đã biến 5.000 đô la thành 15.000.000 đô la trong khoảng thời gian 12 năm trong tài khoản mô hình của mình. Vào đầu những năm 1970, Seykota được một công ty môi giới lớn thuê làm nhà phân tích. Ông đã hình thành và phát triển hệ thống giao dịch trên máy tính thương mại đầu tiên để quản lý tiền của khách hàng trên thị trường tương lai.
Đây là trích dẫn từ Ed Seykota từ The Market Wizards của Jack D. Schwager:
“Những nguyên tắc cơ bản mà bạn đọc thường vô dụng vì thị trường đã giảm giá và tôi gọi chúng là “tinh thần hài hước”. Tôi chủ yếu là một nhà giao dịch theo xu hướng với linh cảm dựa trên khoảng hai mươi năm kinh nghiệm. Theo thứ tự quan trọng đối với tôi là: (1) xu hướng dài hạn, (2) mẫu biểu đồ hiện tại và (3) chọn một vị trí tốt để mua hoặc bán. Đó là ba thành phần chính trong giao dịch của tôi. Ở vị trí thứ tư rất xa là những ý tưởng cơ bản của tôi và, rất có thể, cân bằng, chúng đã khiến tôi mất tiền.”
Những gì Ed đang nói trong trích dẫn trên là rất quan trọng bởi vì nó thực sự là điều tôi đồng ý. Tôi cũng chủ yếu là một người theo xu hướng, sử dụng cảm giác trực giác như một trợ lý, và như tôi đã viết trước đây, cảm giác trực giác của một nhà giao dịch là thứ mà họ phải phát triển qua giáo dục và thời gian sử dụng màn hình. Ed cũng nói về các mẫu biểu đồ, đối với tôi có nghĩa là các mẫu hành động giá, mà rõ ràng bạn biết tôi là một người ủng hộ rất lớn.
Chọn một vị trí tốt để mua hoặc bán là những gì tôi mô tả là giao dịch với sự hợp lưu. Cần có kiến thức sâu sắc về hành động giá và luôn theo dõi câu chuyện trên các biểu đồ để xác định các điểm tốt để mua hoặc bán. Cuối cùng, những gì Ed nói về phân tích cơ bản khá phù hợp với triển vọng giao dịch của tôi; Tôi đặt ít cổ phiếu vào các nguyên tắc cơ bản vì thị trường thường giảm giá chúng. Nói cách khác, hành động giá phản ánh tất cả các biến số thị trường, ít nhiều. Chắc chắn, hành động giá cung cấp cho bạn đủ để phân tích thị trường và tìm ra các kịch bản vào và ra có xác suất cao, vì vậy đừng làm phức tạp nó quá mức bằng cách cố gắng phân tích mọi biến số thị trường dưới ánh mặt trời.
John Paulson
Paulson trở nên nổi tiếng thế giới vào năm 2007 bằng cách bán khống thị trường nhà đất Hoa Kỳ, khi ông thấy trước cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn và đặt cược vào chứng khoán được thế chấp bằng cách đầu tư vào hoán đổi mặc định tín dụng. Đôi khi được gọi là thương mại lớn nhất trong lịch sử, công ty của Paulson đã tạo ra một gia tài và cá nhân ông đã kiếm được hơn 4 tỷ đô la chỉ riêng từ thương mại này.
Đây là một câu nói tuyệt vời từ John Paulson:
“Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm khi mua cao và bán thấp trong khi hoàn toàn ngược lại là chiến lược đúng đắn.”
Ý của anh ấy ở đây là hầu hết các nhà đầu tư và nhà giao dịch sẽ có xu hướng mua khi thị trường tăng cao, thường là vì đó là lúc nó trông và cảm thấy tốt để mua. Tuy nhiên, khi một thị trường đã tăng lên rất nhiều, nó thường sẵn sàng giảm giá, đó là lý do tại sao tôi thích giao dịch trên thị trường giảm giá trong hầu hết các trường hợp. Điều ngược lại là đúng với việc bán khống; khi thị trường đã bán tháo một thời gian lớn, bạn thường không muốn bán, hoặc cuối cùng bạn sẽ bán đáy, có thể nói như vậy. Bạn muốn chờ giá bật trở lại, quay trở lại vùng kháng cự hoặc giá trị, sau đó theo dõi tín hiệu bán hành động giá ở đó để tham gia lại xu hướng sau khi rút lui.
Paul Tudor Jones
Paul Tudor Jones bán khống Thứ Hai Đen là một trong những giao dịch nổi tiếng nhất từ trước đến nay. Paul Tudor Jones đã dự đoán chính xác trong bộ phim tài liệu của mình vào năm 1986 dựa trên các mẫu biểu đồ rằng thị trường đang trên con đường sụp đổ. Ông đã thu được lợi nhuận lớn từ sự sụp đổ Thứ Hai Đen vào mùa thu năm 1987, sự sụt giảm lớn nhất trong một ngày của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ (tính theo tỷ lệ phần trăm) từ trước đến nay. Jones được cho là đã tăng gấp ba lần số tiền của mình bằng cách bán khống hợp đồng tương lai, kiếm được tới 100 triệu đô la từ giao dịch đó khi chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 22%. Một giao dịch tuyệt vời để bỏ đi với một gia tài khi rất nhiều giao dịch khác đã bị hủy hoại sau đó. Anh ấy đã chơi nó một cách hoàn hảo. Các quỹ của ông đã có lợi nhuận ổn định tuyệt vời trong nhiều thập kỷ.
Đây là một câu nói yêu thích của tôi từ Paul Tudor Jones được giới thiệu trong Market Wizards:
“Đó là khi tôi lần đầu tiên quyết định phải học kỷ luật và quản lý tiền bạc. Đó là một trải nghiệm thanh lọc đối với tôi, theo nghĩa là tôi đã đi đến lợi thế, đặt câu hỏi về khả năng của mình với tư cách là một nhà giao dịch và quyết định rằng tôi sẽ không bỏ cuộc. Tôi đã quyết tâm quay lại và chiến đấu. Tôi đã quyết định rằng tôi sẽ trở nên rất kỷ luật và kinh doanh trong giao dịch của mình.”
Những gì Jones đang nói ở đây, là sẽ có lúc mọi nhà giao dịch đều mắc phải một sai lầm lớn liên quan đến quản lý tiền, và họ phải nhìn lại bản thân và quyết định phải làm gì tiếp theo. Bạn sẽ tiếp tục rút tiền từ tài khoản của mình bằng cách tiếp tục đưa ra các quyết định quản lý tiền kém? Hoặc, cuối cùng bạn sẽ có kỷ luật và “kinh doanh” trong giao dịch của mình? Trong giao dịch, quản lý tiền thực sự là thứ quyết định số phận của bạn, vì vậy bạn cần tập trung vào nó sớm nếu bạn muốn có bất kỳ cơ hội thành công nào.
Richard Dennis
Richard J. Dennis, một nhà đầu cơ hàng hóa từng được biết đến với cái tên “Hoàng tử của hố”, sinh ra ở Chicago, vào tháng 1 năm 1949. Vào đầu những năm 1970, ông đã vay 1.600 đô la và được cho là đã kiếm được 200 triệu đô la trong khoảng mười năm. Dennis và người bạn William Eckhardt, nổi tiếng nhất khi thành lập Turtle Traders, một nhóm gồm 21 người trung bình mà họ đã dạy các quy tắc của mình và chứng minh rằng bất kỳ ai, được đào tạo đúng cách đều có thể giao dịch thành công.
Đây là một câu nói hay của Richard Dennis:
“Tôi chắc chắn đã làm điều đó – nghĩa là, bắt đầu ngược xu hướng. Tuy nhiên, theo nguyên tắc chung, tôi không nghĩ bạn nên làm điều đó.”
Richard Dennis nổi tiếng là một nhà giao dịch xu hướng rất thành công và trong trích dẫn trên, anh ấy đang bày tỏ cảm xúc của mình về giao dịch ngược xu hướng. Thật thú vị, đây là cách tôi cảm nhận về giao dịch ngược xu hướng; đôi khi nó được bảo đảm, nhưng hầu hết thời gian thì không, và cần có một nhà giao dịch lành nghề để có thể giao dịch ngược xu hướng thành công. Tôi dạy học sinh của mình làm chủ giao dịch với xu hướng trước tiên và làm cho nó trở thành phần quan trọng nhất trong phân tích kỹ thuật của họ.
Stanley Druckenmiller
Stanley Druckenmiller là một nhà đầu tư, nhà quản lý quỹ phòng hộ và nhà từ thiện người Mỹ. Năm 1988, ông được George Soros thuê để thay thế Victor Niederhoffer tại Quỹ Quantum. Ông và Soros nổi tiếng đã “phá vỡ Ngân hàng Anh” khi họ bán khống đồng bảng Anh vào năm 1992, được cho là đã kiếm được hơn 1 tỷ đô la lợi nhuận. Họ tính toán rằng Ngân hàng Anh không có đủ dự trữ ngoại tệ để mua đủ bảng Anh để hỗ trợ đồng tiền và việc tăng lãi suất sẽ không bền vững về mặt chính trị.
“Tôi đã học được nhiều điều từ anh ấy [George Soros], nhưng có lẽ điều quan trọng nhất là điều quan trọng không phải là bạn đúng hay sai, mà là bạn kiếm được bao nhiêu tiền khi bạn đúng và bạn mất bao nhiêu khi bạn sai.”
Trích dẫn trên là tham chiếu đến George Soros, người đã cố vấn cho Druckenmiller trong một thời gian. Trích dẫn này hoàn toàn phù hợp với một bài báo tôi đã viết gần đây về cách bạn không cần phải đúng để kiếm tiền từ giao dịch. Hầu hết các nhà giao dịch quá quan tâm đến số lượng lệnh thắng mà họ có so với những lệnh thua lỗ. Họ nên hoàn toàn quên đi con số đó và thay vào đó tập trung vào rủi ro / phần thưởng tổng thể của họ. Nói cách khác, họ kiếm được bao nhiêu tiền cho mỗi đô la mà họ đã mạo hiểm.
Jim Rogers
James Beeland “Jim” Rogers, Jr. là một ông trùm kinh doanh gốc Mỹ có trụ sở tại Singapore. Được thế giới kinh doanh coi là một nhà đầu tư xuất sắc, Rogers cũng là một tác giả và nhà bình luận tài chính. Ông đồng sáng lập quan hệ đối tác đầu tư toàn cầu, Quantum Fund, cùng với George Soros, một doanh nhân xuất sắc không kém khác.
Đây là một trong những trích dẫn giao dịch và đầu tư yêu thích nhất mọi thời đại của tôi, do ông Rogers cung cấp:
“Tôi chỉ đợi cho đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi phải làm là đến đó và nhặt nó lên. Tôi không làm gì trong thời gian chờ đợi. Ngay cả những người mất tiền trên thị trường cũng nói, “Tôi vừa mất tiền, bây giờ tôi phải làm gì đó để lấy lại.” Không, bạn không. Bạn nên ngồi đó cho đến khi bạn tìm thấy thứ gì đó.”
Tôi thực sự thích phần trên khi Jim Rogers nói “Tôi chỉ đợi cho đến khi có tiền nằm trong góc …” bởi vì điều đó thực sự tóm tắt những gì tôi cố gắng dạy cho sinh viên của mình cũng như phong cách giao dịch cá nhân của riêng tôi. Rogers đã chết với các trích dẫn trên; hầu hết các nhà giao dịch làm quá nhiều … không có gì sai khi không làm gì cả nếu không có gì để làm! Nói cách khác, đừng ép buộc giao dịch nếu không có giao dịch rõ ràng, tốt hơn hết là nên tiết kiệm vốn của mình để có cơ hội vững chắc ở ngay gần.
Ray Dalio
Raymond Dalio là một nhà đầu tư tỷ phú người Mỹ, nhà quản lý quỹ phòng hộ và nhà từ thiện. Dalio là người sáng lập công ty đầu tư Bridgewater Associates, một trong những quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới. Tính đến tháng 1 năm 2018, anh ấy là một trong 100 người giàu nhất thế giới, theo Bloomberg.
Đây là một trích dẫn khá sâu sắc của Ray Dalio:
“Tôi tin rằng vấn đề lớn nhất mà nhân loại phải đối mặt là sự nhạy cảm với bản ngã để tìm ra điều đó đúng hay sai và xác định điểm mạnh và điểm yếu của mình là gì.”
Trích dẫn này của ông Dalio rất sâu sắc, vì một vài lý do. Thứ nhất, có một cái tôi nhạy cảm là rất tệ trong giao dịch, bởi vì thực tế là, bạn sẽ thua lỗ trong các giao dịch, có thể nhiều hơn bạn muốn. Vì vậy, nếu bạn bị ảnh hưởng / xúc động quá mức bởi những lệnh thua, điều đó sẽ đưa bạn vào một chuỗi sai lầm giao dịch khổng lồ, như tôi đã viết chuyên sâu hơn trong bài viết của mình về những sai lầm giao dịch hàng đầu mà mọi người mắc phải. Tiếp theo, đúng hay sai là và nên 100% không liên quan trong giao dịch. Như Mark Douglas vĩ đại đã dạy, trung bình bạn có thể sai và vẫn kiếm được tiền, và thành công hay thất bại trong giao dịch của bạn không phụ thuộc vào việc bạn có đúng trong giao dịch tiếp theo của mình hay không, hãy đọc bài viết của tôi về bí quyết giao dịch thành công để biết thêm về điều này. Tất cả chúng ta đều kéo hành lý cá nhân của mình vào thị trường và nó ảnh hưởng đến giao dịch của chúng ta, dù tốt hay xấu.
Warren Buffet
Được biết đến là “Nhà tiên tri của Omaha”, Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Ông điều hành Berkshire Hathaway, công ty sở hữu hơn 60 công ty, bao gồm công ty bảo hiểm Geico, nhà sản xuất pin Duracell và chuỗi nhà hàng Dairy Queen. Anh ấy đã cam kết quyên góp hơn 99% tài sản của mình cho tổ chức từ thiện. Cho đến nay, ông đã cho gần 32 tỷ đô la.
Đây có lẽ là một câu nói ít được biết đến hơn từ Warren nhưng dù sao thì tôi cũng thích:
“Cơ hội đến không thường xuyên. Khi trời mưa vàng, hãy đặt cái xô ra, không phải cái khớp nối”
Đối với tôi, trích dẫn này nói rằng các tín hiệu giao dịch có xác suất cao xảy ra không thường xuyên, đó là điều tôi dạy như bất kỳ ai trong số các bạn biết những người đã theo dõi tôi trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Do đó, khi bạn nhận được một tín hiệu giao dịch tốt đẹp và rõ ràng / hợp lưu (có từ hợp lưu đó một lần nữa), bạn cần tối đa hóa lợi nhuận của mình, chứ không phải thu lợi nhuận nhanh chóng / dễ dàng. Điều này rất phù hợp với những lời dạy của tôi về sức mạnh của phần thưởng rủi ro và cách nắm bắt những động thái lớn trên thị trường. Tôi đang kiên nhẫn chờ đợi, với kỷ luật, trong nhiều ngày, nhiều tuần hoặc thậm chí nhiều tháng và sau đó vồ lấy một thiết lập siêu rõ ràng đó sẽ mang lại cho tôi một người chiến thắng lớn 1:3, 1:4, 1:5 hoặc thậm chí lớn hơn. Đây là cơ sở đằng sau cách tiếp cận của tôi chứng minh rằng bạn không cần phải thắng nhiều để kiếm tiền từ giao dịch.
Kết luận
Cá nhân tôi, nếu bạn là một nhà giao dịch mới bắt đầu hoặc đang gặp khó khăn, tôi nghĩ điều quan trọng nhất cần rút ra từ tất cả sự khôn ngoan trong bài học hôm nay là trước tiên hãy tự mình thẳng thắn; hãy thẳng thắn, kiên nhẫn và kỷ luật, biết lợi thế giao dịch của bạn là gì và cách giao dịch đúng cách TRƯỚC KHI bạn bắt đầu mạo hiểm tiền thật trên thị trường. Nếu bạn làm điều này, phần lớn bạn sẽ giao dịch phù hợp với cái nhìn sâu sắc và lời khuyên mà các nhà giao dịch vĩ đại ở trên đã cung cấp cho bạn.
