BLOG VANHOATRADING.COM LÀ NƠI CHIA SẺ KIẾN THỨC BỔ ÍCH VỀ GIAO DỊCH FOREX, ĐẦU TƯ, KINH DOANH.
ĐĂNG KÍ NGAY! Submit original article and get paid. Find out More

PHÂN TÍCH CƠ BẢN

Phân tích cơ bản là là việc nghiên cứu cách nền kinh tế toàn cầu và sự kiện kinh tế khác tác động đến thị trường tài chính.
Phân tích cơ bản bao gồm các sự kiện tin tức, lực lượng xã hội, thông báo kinh tế, các thay đổi chính sách Liên bang, và có lẽ phần dữ liệu cơ bản quan trọng nhất áp dụng cho thị trường Forex, đó là lãi suất và chính sách lãi suất của một quốc gia.
Đằng sau phân tích cơ bản là việc một nền kinh tế của một quốc gia hiện tại mạnh, đồng tiền sẽ mạnh lên. Một nền kinh tế mạnh thu hút đầu tư nước ngoài, điều này có nghĩa là họ sẽ phải mua đồng tiền quốc gia đó để đầu tư, kinh tại đó. Vì vậy, về cơ bản, tất cả đều xoay quanh cung và cầu; một quốc gia có nền kinh tế mạnh và đang phát triển sẽ có nhu cầu về tiền tệ của họ mạnh hơn, điều này sẽ làm giảm cung và nâng cao giá trị của tiền tệ.

Ví dụ, nếu nền kinh tế Việt Nam đạt được tăng trưởng  cao, đồng tiền VNĐ sẽ tăng giá trị so với những đồng tiền khác. Một lý do chính một tiền tệ của một quốc gia trở lên giá trị cũng như nền kinh tế của một  quốc gia phát triển và tăng trưởng, là bởi vì quốc gia đó sẽ tăng lãi suất để kiểm soát tăng trưởng và lạm phát. Lãi suất cao hơn sẽ thu hút nhà đầu tư nước ngoài và kết quả là họ sẽ mua đồng tiền VNĐ nhiều hơn để đầu tư vào Việt Nam, điều này tất nhiên sẽ làm tăng nhu cầu và giá cả của tiền tệ và làm giảm nguồn cung của nó.

Các tác nhân kinh tế chính trong Forex

Bây giờ, hãy nhanh chóng điểm qua một số sự kiện kinh tế quan trọng nhất thúc đẩy chuyển động giá Forex. Điều này chỉ là để bạn làm quen với một số thuật ngữ khác mà bạn có thể sẽ gặp trong hành trình Forex của mình, bạn không cần phải lo lắng quá nhiều về những sự kiện kinh tế này ngoài việc lưu ý về thời gian chúng được phát hành mỗi tháng.

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP)

Báo cáo tổng sản phẩm quốc nội là một trong những nhân tố quan trọng nhất trong tất cả các chỉ số kinh tế. GDP là tổng hợp toàn bộ giá trị tiền tệ của tất cả các hàng hóa và dịch vụ được tạo ra bởi toàn bộ nền kinh tế trong một thời gian nhất định được đo lường; điều này không bao gồm các hoạt động quốc tế. Tỷ lệ tăng trưởng GDP là con số quan trọng nhất để nhìn vào.

Cán cân thương mại

Cán cân thương mại là thước đo sự khác biệt giữa nhập khẩu và xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ hữu hình. Cán cân thương mại giữa một quốc gia và những thay đổi trong xuất khẩu và nhập khẩu được theo dõi rộng rãi, là một chỉ số quan trọng của sự tăng trưởng kinh tế chung của một quốc gia. Sẽ tốt hơn nếu như xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu cũng như xuất khẩu sẽ giúp phát triển kinh tế và phản ánh sức khỏe tổng quát của yếu tố sản xuất trong nước.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

Chỉ số CPI là thước đo được sử dụng rộng rãi nhất của lạm phát. Báo cáo CPI có thể được phát hành theo tháng, theo quý hoặc theo năm. CPI đo lường thay đổi chi phí của một đơn vị hay tiêu dùng từ tháng (quý, năm) này sang tháng (quý, năm) khác.

Chỉ số giá sản xuất (PPI)

Cùng với CPI, PPI cũng làm một trong hai thước đo quan trọng nhất của lạm phát. PPI đo lường giá hàng hóa ở cấp độ bán buôn. Trái ngược với CPI, PPI đo lường mức độ nhà sản xuất nhận hàng hóa trong khi CPI đo lường chi phí phải trả cho việc tiêu thụ hàng hóa.

Chỉ số thất nghiệp

Thông báo chỉ số thất nghiệp bao gồm tỷ lệ thất nghiệp, là tỷ lệ phần trăm lực lượng không có việc làm, con số việc làm mới được tạo ra, số giờ trung bình làm việc mỗi tuần, thu nhập trung bình hàng giờ. Báo cáo này thường dẫn đến sự di chuyển đáng kể của thị trường, bạn sẽ thường nghe đến NFP- Non-Farm Employment, và có lẽ là một trong những báo cáo mà có sức mạnh lớn nhất đến sự dịch chuyển của thị trường.

Tổng số các giao dịch hàng hóa

Báo cáo chỉ số này để đo lường số tiền mà mọi người chi ra để mua hàng trong dài hạn, những sản phẩm này được định nghĩa là những sản phẩm có tuổi thọ hơn ba năm. Báo cáo như là một tin cậy về cái nhìn bên trong của ngành công nghiệp sản xuất.

Chỉ số bán lẻ

Chỉ số bán lẻ đo lường số hàng hóa được bán bên trong ngành công nghiệp bán lẻ, lấy mẫu một tập hợp các cửa hàng bán lẻ trên toàn quốc. Báo cáo chỉ số bán lẻ được sửa đổi khá nhiều sau khi các con số cuối cùng được công bố.

Dữ liệu nhà ở

Dữ liệu này bao gồm con số của những ngôi nhà mới mà đất nước xây dựng trong một giai đoạn cũng như việc giao dịch mua bán nhà đang có. Hoạt động xây dựng khu dân cư là nguyên nhân chính kích thích kinh tế cho một quốc gia và do đó hoạt động này được nhiều người tham gia Forex theo dõi. Việc giao dịch mua bán nhà là một thước đó tốt cho sức mạnh của nền kinh tế; giao dịch thấp và số nhà mới thấp là dấu hiệu của một nền kinh tế trì trệ hoặc yếu kém.

Tỷ lệ lãi suất
 Lãi suất là động lực chính trong thị trường Forex; Tất cả các chỉ số kinh tế nêu trên đều được theo dõi chặt chẽ bởi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang nhằm đánh giá sức khỏe tổng thể của nền kinh tế. Fed có thể sử dụng các công cụ dùng một lần của mình để hạ, tăng hoặc giữ nguyên lãi suất, tùy thuộc vào bằng chứng mà Fed thu thập được về sức khỏe của nền kinh tế. Vì vậy, trong khi lãi suất là động lực chính của hành động giá Forex, tất cả các chỉ số kinh tế trên cũng rất quan trọng.

PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản là hai trường phái tư tưởng chính trong giao dịch và đầu tư vào thị trường tài chính. Phân tích kỹ thuật trông vào sự dịch chuyển giá của thị trường, và sử dụng thông tin này để dự đoán giá trong tương lai. Các nhà phân tích cơ bản trông vào tin tức kinh tế còn được gọi là các nguyên tắc cơ bản. Bây giờ, vì hầu hết mọi sự kiện tin tức toàn cầu đều có thể có tác động đến thị trường tài chính thế giới, về mặt kỹ thuật, bất kỳ sự kiện tin tức nào cũng có thể là tin tức kinh tế. Đây là một điểm quan trọng mà tôi muốn đưa ra mà nhiều nhà phân tích cơ bản dường như bỏ qua…Thị trường ngoại hối bị tác động bởi sự kiện vĩ mô như tỷ lệ lãi suất quốc gia, GDP hoặc chiến tranh và thảm họa thiên nhiên cũng là những yếu tố dẫn đến sự dịch chuyển của thị trường Forex. Do đó, kể từ khi tôi và nhiều người khác tin rằng những sự kiện thế giới được thể hiện trong giá. Đơn giản là không có lý do gì để cố gắng theo dõi tất cả các sự kiện tin tức kinh tế xảy ra hàng ngày để giao dịch trên thị trường. Một trong những lý do chính mà tôi đọc rằng phân tích cơ bản chống lại phân tích kỹ thuật là giá trong quá khứ không thể giúp dự đoán giá trong tương lai, thay vì đó bạn phải dùng tin tức trong tương lai hoặc sự kiện sắp xảy ra để đoán trước sự dịch chuyển giá của thị trường. Vì vậy, tôi nghĩ sẽ là một ý kiến hay khi đưa ra phản hồi của tôi đối với hai lập luận chống lại phân tích kỹ thuật:

+ Nếu các nhà phân tích cơ bản muốn nói với tôi rằng dữ liệu giá trong quá khứ không quan trọng, thì tôi muốn họ giải thích cho tôi lý do tại sao các mức hỗ trợ và kháng cự ngang lại có ý nghĩa rõ ràng. Tôi cũng muốn hỏi họ làm cách nào mà bản thân tôi và nhiều nhà giao dịch hành động giá khác có thể giao dịch thành công trên thị trường bằng cách học cách đánh đổi một số tín hiệu hành động giá dự đoán đơn giản nhưng mạnh mẽ:

Nhìn vào biểu đồ Vàng hàng ngày ở trên, chúng ta có thể thấy rõ rằng các mức hỗ trợ và kháng cự là rất quan trọng để theo dõi. Bất kỳ nhà phân tích cơ bản nào muốn nói rằng biểu đồ không quan trọng, đơn giản là sai và bạn sẽ tự đưa ra kết luận này khi bạn dành nhiều thời gian hơn để nghiên cứu một số biểu đồ giá.

+ Lập luận tiếp theo mà các nhà phân tích cơ bản sử dụng là bạn có thể dự đoán chính xác hơn chuyển động giá của thị trường bằng cách phân tích các sự kiện tin tức ngoại hối sắp xảy ra. Chà, bất kỳ ai đã giao dịch trong một khoảng thời gian dài đều biết rằng thị trường thường xuyên và thường phản ứng ngược lại với những gì một sự kiện tin tức sắp xảy ra. Có khi nào thị trường di chuyển theo hướng được ngụ ý bởi một sự kiện tin tức không? Có, hoàn toàn có thể, nhưng nó có phải là thứ bạn có thể xây dựng chiến lược giao dịch và kế hoạch giao dịch xung quanh không? Không.
Lý do để thị trường hoạt động là sự kỳ vọng tương lai. Điều này là một sự thật đã được chấp nhận trong giao dịch và đầu tư, hơi lạ với tôi rằng vài người vẫn lơ đi phân tích kỹ thuật và không tập trung chính vào phân tích nó và giao dịch thị trường. Để tôi giải thích, Nếu bảng lương Non-Farm được công khai (phần lớn các báo cáo kinh tế được phát hành hàng tháng), thị trường đang được mong đợi 100 000 việc làm được thêm vào tháng trước, thị trường có thể đã di chuyển với dự đoán về con số này. Vì vậy, nếu con số thực tế là 100.000, thị trường có thể sẽ di chuyển thấp hơn, thay vì cao hơn… vì không có THÊM việc làm được thêm vào so với dự kiến. Do vậy trong khi 100000 việc làm là một con số tốt, báo cáo thực tế không vượt qua được sự mong đợi là có hại cho nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Quan điểm chúng tôi
Kể từ khi các sự mong đợi của sự kiện tin tức được phát hành sẽ được mang hết vào giá, được thấy qua biểu đồ, tại sao chúng ta không phân tích và học cách giao dịch hành động giá trên biểu đồ giá. Bạn thấy đấy, sau khi tin tức được phát hành, chúng ta sẽ sử dụng phân tích kĩ thuật để giao dịch sự dịch chuyển giá, phân tích kĩ thuật là rõ ràng nhất, thực tế nhất và là một cách hữu ích nhất để phân tích và giao dịch thị trường. Tôi đang nói rằng không có chỗ cho Phân tích cơ bản trong hộp công cụ của nhà giao dịch ngoại hối? Tuyệt đối không. Tuy nhiên, những gì tôi đang nói là nó nên được xem và sử dụng như một lời khen ngợi đối với phân tích kỹ thuật và nó nên được sử dụng một cách đơn giản, khi nghi ngờ hãy tham khảo biểu đồ và đọc hành động giá, chỉ sử dụng Nguyên tắc cơ bản để hỗ trợ phân tích kỹ thuật của bạn hoặc chỉ đơn thuần là sự tò mò, không bao giờ chỉ dựa vào Các nguyên tắc cơ bản để dự đoán hoặc giao dịch thị trường.

Chúc các bạn có được phương pháp phù hợp với mình!

2 Comments

Leave a Reply